Quando se trata de analisar qualquer investimento, há três características essenciais que deves considerar: rentabilidade, risco e liquidez. Estas três dimensões ajudam-te a avaliar se um investimento é adequado para ti e para os teus objetivos financeiros. Compreender esta tríade dos investimentos é fundamental para a tomada de decisões financeiras, mas não nos podemos esquecer que antes sequer de analisar estas características deves te perguntar: “Qual é o propósito do meu investimento?” É sobre este tema que eu vou tentar ajudar-te.
Sem mais demoras, vamos primeiro compreender o que significa cada um destes três conceitos.
Rentabilidade
A rentabilidade é o retorno que esperas obter do teu investimento. É a medida dos ganhos que o investimento pode gerar ao longo do tempo, seja através de juros, dividendos, valorização do capital ou outros rendimentos. Quando falamos de rentabilidade, estamos a falar de quanto o teu dinheiro pode crescer num determinado período. Investimentos com alta rentabilidade podem parecer muito atraentes, mas é importante lembrar que a alta rentabilidade geralmente vem acompanhada de um maior risco.
Risco
O risco é a possibilidade de o investimento não produzir os resultados esperados, ou até de perderes parte ou a totalidade do capital investido. Todos os investimentos envolvem algum grau de risco, mas este varia significativamente entre diferentes tipos de ativos. O risco pode ser influenciado por diversos fatores, como as condições económicas, a performance da empresa ou do sector em que estás a investir, e até eventos políticos. É crucial que saibas primeiro o teu perfil de risco – se és um investidor conservador, moderado ou agressivo – para escolheres investimentos que estejam alinhados com o teu conforto em relação ao risco.
Liquidez
A liquidez refere-se à facilidade e rapidez com que podes converter um investimento em dinheiro sem perder o seu valor. Investimentos altamente líquidos podem ser vendidos rapidamente no mercado, enquanto investimentos com baixa liquidez podem demorar mais tempo a serem convertidos em dinheiro e podem até perder valor no processo de venda. A liquidez é especialmente importante quando precisas de acesso rápido ao teu dinheiro, como em situações de emergência.
Nenhum investimento é 100% seguro, altamente rentável e muito líquido ao mesmo tempo. Isso não existe! O que há é um “compromisso” entre estas características. Por exemplo, um depósito a prazo pode ser muito seguro e relativamente líquido, mas oferece uma rentabilidade baixa. Por outro lado, as ações podem oferecer alta rentabilidade e serem razoavelmente líquidas, mas vêm com um risco maior. O imobiliário, por sua vez, pode oferecer segurança e uma valorização significativa ao longo do tempo, mas tende a ser menos líquido, já que podes demorar 6 meses ou mais para vendê-lo.
É importante que escolhas os teus investimentos de acordo com o teu perfil de risco e a finalidade do investimento. Se és um investidor conservador, preferes segurança e estás disposto a aceitar uma rentabilidade menor. Um moderado está disposto a assumir algum risco para obter um retorno razoável, enquanto um agressivo procura alta rentabilidade e aceita os riscos elevados.
Considera também a finalidade do teu investimento. Se estás a investir para criar um fundo de emergência, precisas de um produto que seja muito seguro e altamente líquido, mesmo que a rentabilidade seja baixa. Por outro lado, se o teu objetivo é investir para a reforma, e se ainda fores jovem, podes optar por produtos com maior rentabilidade e assumir um pouco mais de risco, dado que o horizonte temporal é mais longo.
Por fim, não te esqueças que as finanças pessoais são “pessoais”, ou seja, personalizadas à tua situação e aos teus objetivos financeiros. Não há uma receita universal para todos!
Emanuel Teves
